参考文献/References:
[1] 张德容, 余攀. 投资者情绪与沪深300指数波动的关系研究[J]. 湖南工业大学学报(社会科学版), 2018,23(6): 33 39.
[2] EASLEY D, KIEFER N M, O’HARA M. Cream skimming or profit sharing? the curious role of purchased order flow[J].The journal of finance, 1996, 51(3): 811 833.
[3] 彭益, 刘自城. 基于面板数据的我国知情交易与股价信息含量研究[J].财经理论与实践,2012,33(2): 43 47.
[4] 韩立岩, 郑君彦, 李东辉. 沪市知情交易概率(PIN)特征与风险定价能力[J]. 中国管理科学, 2008, 16(1): 16 24.
[5] 雷志威, 孙海刚. 信息不对称、公司治理与现金持有价值: 基于知情交易概率的非平稳面板数据[J]. 金融理论与实践, 2011(10): 7 10.
[6] 王宪振. 审计师声誉能降低信息不对称吗? 基于市场微观结构理论的实证分析[J]. 财会通讯, 2014(36): 16 19.
[7] 安实, 张少军, 高文涛. 指令驱动市场股票信息性交易概率的实证研究[J]. 系统工程, 2007, 25(10): 11 15.
[8] 杜晓芬. 知情交易概率测算在内幕交易监管中的应用[J]. 上海金融学院学报, 2013(1): 33 40.
[9] 尹康. 基于EM算法的知情交易概率估计[J]. 统计与信息论坛, 2018, 33(2): 73 79.
[10] BUSHMAN R M, SMITH A J. Financial accounting information and corporate governance[J]. Journal of accounting and economics, 2001, 32(1/2/3): 237 333.
[11] 蔡传里, 许家林. 上市公司信息透明度对股票流动性的影响: 来自深市上市公司2004—2006年的经验证据[J]. 经济与管理研究, 2010, 31(8): 88 96.
[12] 王冰, 潘琰. 新媒体披露对流动性的影响: 来自微信的证据[J]. 华东经济管理, 2017, 31(10): 143 150.
[13] NWEZEAKU N N C,KPARAC G.Stock market volatility and information asymmetry: lessons from nigeria[J].Interdisciplinary journal of contemporary research in business,2010,2(1):67 79.
[14] 陈洁, 巴曙松. 非知情交易者比例与股市暴跌之间的关系: 基于中国A股面板数据的实证研究[J]. 云南财经大学学报, 2014, 30(5): 101 105.
[15] 彭志胜, 宋福铁. 分红政策与股票收益波动的关系[J]. 系统工程, 2014, 32(7): 34 42.
[16] 陆超. 股票流动性与公司投资:来自中国股市的证据[J]. 北京交通大学学报(社会科学版), 2015, 14(3): 45 52.