[1]杨　春,徐　军,张　刚.中美石油市场风险价值比较研究[J].常州大学学报(社会科学版),2010,11(04):39-41.
　YANG Chun,XU Jun,ZHANG Gang.Sino- US Comparison of the value of the oil market risk A Comparative Study of the VaR between China and the U. S. Oi l Market[J].Journal of Changzhou University(Social Science Edition),2010,11(04):39-41.
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中美石油市场风险价值比较研究()
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常州大学学报(社会科学版)[ISSN:2095-042X/CN:32-1821/C]

卷:
第11卷
期数:
2010年04期
页码:
39-41
栏目:
出版日期:
2010-12-25

文章信息/Info

Title:
Sino- US Comparison of the value of the oil market risk A Comparative Study of the VaR between China and the U. S. Oi l Market
作者:
杨　春;  徐　军;  张　刚
常州大学经济管理学院, 江苏常州213164
Author(s):
YANG Chun;  XU Jun;  ZHANG Gang
School o f Eco nomics and M ana gement, Chang zho u U niver sity , Chang zhou 213164, China
关键词:
石油市场;  GARCH 族模型;  VaR 模型
Keywords:
oil market ;  GARCH- family model ;  VaR model
分类号:
F206
文献标志码:
A
摘要:
中国石油市场和美国石油市场相比, 其风险能否预测? 按风险价值模型计量的风险孰高孰低? 通过构建基于GE D 分布 的GARCH 族模型和VaR 模型对上述问题做出了回答。研究结果表明, VaR 模型对两个市场的风险价值具有较强的预测能力; 美 国石油市场的风险价值远高于国内石油市场。中国应在石油的生产和贸易方面逐步引入市场竞争机制, 尽快建立石油期货期权市 场。
Abstract:
Comparing China o il market with the U . S oil market , co uld their V aR be predicted? Which has hig her risk in terms of VaR? By constr ucting GED dist ribut ion- based GARCH- family models and VaR models, the study show s that the co nstr ucted VaR models are predict ive, and American oil market has much hig her VaR than domest ic oil market . In terms of oil product io n and t rade, China should gr adual ly int ro duce market compet it ion mechanism, and establish oil futures and opt ions market s as so on as po ssible.

参考文献/References:

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备注/Memo

备注/Memo:
作者简介: 杨　春( 1961—) , 男, 四川宜宾人, 博士, 教授, 主要从事系统工程, 能源管理研究。 　基金项目: 江苏省高校哲学社会科学研究项目( 08SJB7900005)
更新日期/Last Update: 2010-12-25