[1]汤国栋.沪市股票的惯性与反转效应实证研究?[J].常州大学学报(社会科学版),2006,7(02):22-26.
　TANG Guo- dong.Empirical Study of Short- term Momentum and Contrarian in Shanghai Stock Exchange[J].Journal of Changzhou University(Social Science Edition),2006,7(02):22-26.
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沪市股票的惯性与反转效应实证研究?()
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常州大学学报(社会科学版)[ISSN:2095-042X/CN:32-1821/C]

卷:
第7卷
期数:
2006年02期
页码:
22-26
栏目:
出版日期:
2006-06-25

文章信息/Info

Title:
Empirical Study of Short- term Momentum and Contrarian in Shanghai Stock Exchange
作者:
汤国栋
南京大学工程管理学院, 江苏南京210093
Author(s):
TANG Guo- dong
Schoo l o f Manag ement Science and Eng ineering, Nanjing Univer sity , 210093
关键词:
短期;  惯性效应;  换手率;  行为金融;  BHS 模型
Keywords:
Short-term;  Momentum;  Contrarian;  Behavioral Finance;  BHS model
分类号:
F830. 91
文献标志码:
A
摘要:
股票价格的惯性和反转一直是国内学者研究的热点问题, 从缩短形成期持有期和引入交易频率两个新的视角, 利用2001- 2003 年沪市交易的股票作为样本来研究股票价格惯性和反转效应。实证结果表明超短期( 3 个交易日) 内存在反转现象, 并且在 引入交易频率重新分组后, 出现了不同的结果且显著性水平较高。
Abstract:
As a anomaly, Momentum and Co nt rarian Effect w as r esearched by many scho lars. The sample of this research is all stocks in Shang hai Stock Exchang e in 2001- 2003. We shor ten forming and ho lding term of gro ups of Winner and Loser. So we found sho rt- term Cont rarian Ef fect . If the g rouping of Winner and Loser depended on turno ver , some result s are different from tho se which tested by others w hose gr ouping is classic.

参考文献/References:

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备注/Memo

备注/Memo:
作者简介: 汤国栋( 1978- ) , 男, 江苏常州人, 硕士研究生, 主要从事工程管理学研究。
更新日期/Last Update: 2006-06-25